Как ростовчанам стать грамотными инвесторами без разочарований

О том, почему в деле инвестиций не бывает универсального «рецепта успеха и богатства» и как можно создать его самому, в материале корреспондента RostovGazeta.

Бум инвестиций

Физические лица вложили в акции российских компаний на Мосбирже 34 млрд рублей.

«В последний год пришли те инвесторы, которые располагают не очень большим капиталом и не имеют опыта работы на фондовом рынке», — говорит первый зампред Центробанка Сергей Швецов.

Основные причины роста интереса к фондовому рынку заключаются в том, что повысилась его доступность, начать торговать на бирже можно буквально в несколько кликов, да и банки стали предлагать своим клиентам не только сберегательные, но и инвестиционные продукты. Сыграли свою роль и низкие ставки по вкладам, желание людей заработать чуть больше.

У многих складывается обманчивое впечатление, что успешные инвестиции — это просто, этому способствуют и заманчивые рекламные предложения, и истории популярных блогеров.

С чего начать

Инвестиции всегда сопряжены с риском, тут можно не только выиграть, но и потерять. Но это и не казино, не игра с «одноруким бандитом», где выигрыш зависит только от удачи. Динамику акций компании на рынке во многих случаях можно предугадать, но для этого нужны определенные знания.

Поэтому рисковать нужно сознательно и лучше все-таки сначала немного поучиться. Начать лучше с надежных источников. Например, можно пройти курс у Московской биржи, много полезной информации можно найти на сайте Финансовая культура, разработанном Центробанком. Бесплатное обучение часто предлагают брокеры, как правило, оно качественное и ориентированное на практику, но может содержать скрытую рекламу каких-либо продуктов и услуг. Вы также сможете найти множество курсов в интернете, но если вы совсем новичок, отнеситесь к ним с осторожностью.

Рынок ценных бумаг подвержен постоянным колебаниям, предсказать, как он себя поведет, невозможно.

«К сожалению, ни один учебник и ни один лектор, ни один чиновник не научит, как разбогатеть на рынке капитала. Мы можем только рассказывать, как не потерять там деньги по незнанию и неопытности. Потому что, если бы был рецепт, как разбогатеть, все были бы богатыми. Такого рецепта не существует», — отметил Швецов.

Проверьте лицензию

«Для того чтобы не проиграть — нужно во всем разбираться. У инвестиционных компаний должна быть лицензия ЦБ. Не забывайте проверить это, если решили заняться инвестициями. И, самое главное — рецепт успеха в этом деле — только знания», — говорит профессор кафедры «Финансы и кредит» ЮФУ Олег Свиридов.

Можно обратиться и к инвестиционному советнику, который определит ваш инвестиционный профиль и подготовит рекомендацию, в какие финансовые инструменты стоит вкладываться конкретно вам (крупные брокеры и доверительные управляющие часто консультируют за небольшой процент или даже бесплатно, но при условии заведения на счет определенной суммы).

Не рискуйте всем

Эксперты советуют не направлять на инвестиции все свои сбережения и тем более не брать для инвестиций кредит. Обязательно заведите финансовую «подушку безопасности», сумму, которая покроет ваши расходы в течение нескольких месяцев в случае непредвиденных обстоятельств.

«Размещение денежных средств, за исключением вкладов на сумму до 1,4 млн руб., в пределах которых государством застрахованы сбережения в банках, несет в себе риск возможной потери. В любом случае начинайте инвестировать с небольших сумм, пока не поймете, как устроен финансовый рынок. Если получите убыток, вам его никто не компенсирует», — предупреждает руководитель Службы по защите прав потребителей и обеспечению доступности финансовых услуг Центрального банка Михаил Мамута.

Банки и брокеры предлагают инвестиционные идеи (покупка акций, паевых инвестиционных фондов, полисов инвестиционного страхования жизни) с высокой потенциальной доходностью — 10, 20, 30 и даже более процентов в течение 12 месяцев.

Стоит учитывать, что этот доход не гарантирован. Более того, в любой момент могут прилететь «черные лебеди», котировки снизятся. Тем, кто начал инвестиции в период активного роста котировок и еще не успел обжечься на убытках, следует помнить, что любой период роста рано или поздно сменяется снижением, и обычно этот перелом застает врасплох даже профессиональных инвесторов.

«Высокий доход по акции в предыдущие годы не гарантирует получения такого же дохода в будущем, напротив, чем выше поднялись котировки, тем сильнее может быть последующее снижение. Слишком заманчивая обещанная доходность — повод задуматься, где тут кроется подвох», — отметил Михаил Мамута.

Некоторые инвестиционные продукты могут предусматривать защиту капитала (возврат вложенной суммы), но это обязательство участника рынка перед вами, а не гарантия государства, как в случае со вкладами. Выплата дохода сверх вложенной суммы по таким продуктам зависит срабатывания определенных параметров (например, от динамики акций), и оценить их неподготовленному инвестору сложно. Часто при досрочном «выходе» из таких продуктов вам вернут только часть суммы (тогда как при досрочном снятии вклада вы теряете только проценты).

Не стоит «класть все яйца в одну корзину» — делать ставку на вложения в ценные бумаги двух-трех, а тем более одной компании, даже если она кажется привлекательной и перспективной. Например, часть средств можно вложить в несколько ПИФов акций широкого рынка, другую — в ПИФы облигаций российских компаний и облигаций федерального займа; или можно самостоятельно купить акции компаний из разных отраслей — нефтегазовых, горно-металлургических, транспортных, ретейла, финансов, IT, а также облигации разных компаний и государства с разным сроком погашения. Так меньше вероятности все потерять, когда прилетят «черные лебеди», и в то же время можно рассчитывать на средний по рынку доход. Чем больше доля надежных облигаций в портфеле инвестора, тем сильнее он защищен от возможных потерь, пусть и ценой более низкого потенциального дохода.

Проверьте себя

Неподготовленным людям трудно оценить сложность некоторых финансовых инструментов.

Чтобы минимизировать риски убытков из-за их покупки, были внесены изменения в закон. Теперь, с 1 октября 2021 года брокер сможет продать начинающему инвестору сложный продукт только после того, как удостоверится, что клиент понимает, о чем идет речь, и здраво оценивает риски. Для этого неквалифицированные инвесторы должны будут пройти тест. Тест сдается на знание каждого сложного инструмента отдельно. Если человек не сдал тест с первого раза, он может пробовать пересдать его. Если тест не получается успешно пройти, а человек все равно настаивает на покупке, брокер может выполнить его распоряжение, но на сумму, не превышающую 100 тысяч рублей. Тестирование — это не попытка ограничить доступ к сложным инвестиционным инструментам, а повод для инвестора самому себе ответить на вопрос, готов ли он к такому вложению. И это также дает брокеру необходимую информацию о том, кто его клиент, как с ним нужно работать и о каких рисках предупреждать.

«Тестирование сдается один раз по одному виду финансовых продуктов. Стоит потратить на это полчаса, чтобы потом не испытывать разочарования в результатах инвестирования», — пояснил Михаил Мамута.